Una perdita realizzata, non soltanto sullo schermo
Il calo del valore di un ETF o fondo ancora in portafoglio non equivale di per sé a una minusvalenza fiscalmente disponibile. Servono l’evento rilevante e il calcolo previsto dalle regole applicabili.
Perché un ETF in guadagno non basta
Nel caso generale degli OICR, i proventi positivi sono redditi di capitale, mentre le perdite realizzate possono essere rilevanti come redditi diversi. Per questo, in regime amministrato o dichiarativo, un guadagno su un altro ETF non compensa automaticamente la perdita.
Le possibili alternative
Plusvalenze compatibili su azioni, obbligazioni e altri strumenti possono utilizzare lo zainetto. Anche i certificati possono avere un ruolo, ma comportano strutture e rischi diversi rispetto a un ETF. Non sono un sostituto equivalente soltanto perché possono avere un diverso trattamento fiscale.
Mantieni coerente il portafoglio
Valuta diversificazione, costi e orizzonte temporale prima del beneficio fiscale. Non è necessario assumere un rischio maggiore soltanto per utilizzare una perdita. Confronta il risultato economico complessivo dei diversi scenari.
Fonti e verifica
Consulta i riferimenti normativi e le fonti. Il trattamento dipende dalla posizione individuale e dalle condizioni del prodotto.